北汽股份于今日(12月9日)開始招股。招股價(jià)介于7.6元至9.8元之間。北汽股份最快于12月19日在聯(lián)交所主板掛牌上市。

　　作為內(nèi)地汽車產(chǎn)業(yè)的龍頭，北汽股份是次IPO項(xiàng)目的投行承銷團(tuán)隊(duì)整容亦是強(qiáng)大。HSBC Corporate Finance (Hong Kong) Limited、中信證券融資(香港)有限公司、德意志證券亞洲有限公司及瑞銀證券香港有限公司為本次全球發(fā)售之聯(lián)席保薦人；德意志銀行香港分行、The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited及摩根士丹利亞洲有限公司為本次全球發(fā)售之聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人(按照英文首字母排序)；德意志銀行香港分行、The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited、摩根士丹利亞洲有限公司(僅與香港公開發(fā)售有關(guān))、Morgan Stanley & Co. International plc(僅與國(guó)際配售有關(guān))、中信里昂證券有限公司、招商證券(香港)有限公司及瑞士銀行香港分行為本次全球發(fā)售之聯(lián)席賬簿管理人；德意志銀行香港分行、The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited、摩根士丹利亞洲有限公司(僅與香港公開發(fā)售有關(guān))、Morgan Stanley & Co. International plc(僅與國(guó)際配售有關(guān))、中信里昂證券有限公司、招商證券(香港)有限公司、瑞士銀行香港分行、中信建投(國(guó)際)金融控股有限公司及中銀國(guó)際亞洲有限公司為本次全球發(fā)售之聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。若以招股中間價(jià)每股H股8.70港元計(jì)，且超額配售權(quán)未獲行使，估計(jì)經(jīng)扣除全球發(fā)售相關(guān)的承銷傭金、費(fèi)用及其他預(yù)計(jì)開支后，全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約為9,656.8百萬(wàn)港元。

　　據(jù)招股書資料顯示，北汽股份是次公開招股擬全球發(fā)售1,238,820,000股H股股份，其中95%為國(guó)際發(fā)售，5%為香港發(fā)售。12月12日截止認(rèn)購(gòu)，12月12日定價(jià)，并將于12月19日在主板掛牌。

招股書封面截屏

　　北汽股份本次上市, 旨在通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)來(lái)推進(jìn)廣泛的車型組合，將業(yè)務(wù)覆蓋到中大型、中型、緊湊型和小型轎車，以及SUV、MPV和交叉型乘用車產(chǎn)品。

　　目前北汽股份業(yè)務(wù)主要通過(guò)三大板塊運(yùn)營(yíng)：梅塞德斯—奔馳豪華車，北京現(xiàn)代，以及中高端和經(jīng)濟(jì)型自主品牌乘用車。

　　根據(jù)華通人的資料顯示，2014年北汽集團(tuán)再次躋身世界500強(qiáng)，排名第248位，較2013年的336位提升88位，行業(yè)國(guó)際地位明顯提升。北汽股份上市后將成為聯(lián)交所上市的第二大乘用車制造商。

　　通過(guò)在北京奔馳中51%的持股，北汽股份是中國(guó)唯一一家梅賽德斯一奔馳品牌轎車及SUV的制造商。受益于梅賽德斯---奔馳豪華品牌的影響，北京奔馳也在新車型發(fā)布、國(guó)產(chǎn)化率提升和銷售平臺(tái)整合方面獲得強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)力。

　　北汽股份的自主品牌轎車，需求主要由政府及公務(wù)用車或乘用車更新需求驅(qū)動(dòng)，自主品牌中高端轎車主要包括緊湊型車、小型車和中型車。按照2013年銷量計(jì)算分別占自主品牌中高端轎車總銷量的71.6%、14.1%和13.3%。

　　北汽股份擁有多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，招股書披露，成立于2010年9月的北汽股份是北汽集團(tuán)乘用車整車資源聚合和業(yè)務(wù)發(fā)展的平臺(tái)，也是北京市政府重點(diǎn)支持發(fā)展的企業(yè)。北汽集團(tuán)是中國(guó)五大汽車集團(tuán)之一，也是世界500強(qiáng)企業(yè)。在上市前，北汽集團(tuán)擁有北汽股份55.22%的股份，和其他國(guó)有股東共同擁有北汽股份80.72%的股份。上市后，仍然是北汽股份的唯一控股股東。

　　2013年，北汽集團(tuán)與戴姆勒共同簽署協(xié)議，戴姆勒成為北汽第三大股東，在上市前擁有其12%的股份。在2013年《財(cái)富》雜志評(píng)選的“全球企業(yè)500強(qiáng)”中，戴姆勒位于第23位。北京奔馳的研發(fā)中心是戴姆勒在海外的合資企業(yè)建設(shè)的最大的研發(fā)中心，建成之后將承擔(dān)北京奔馳投產(chǎn)的新車型的試驗(yàn)工作，以及多種零部件及整車的試驗(yàn)認(rèn)證能力。招股文件披露，這種多元化及國(guó)際化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，將有利于北汽股份進(jìn)一步提升其在國(guó)際市場(chǎng)上的品牌價(jià)值和信譽(yù)，為其未來(lái)的長(zhǎng)期發(fā)展提供有力支持。