在諸多汽車制造廠商和汽車零售商雄心勃勃地布局汽車金融業(yè)務(wù)板塊時，由阿里巴巴旗下余額寶帶動起來的互聯(lián)網(wǎng)金融悄然將觸角伸向汽車領(lǐng)域。繼與上汽合作共推“互聯(lián)網(wǎng)汽車”之后，阿里巴巴方面日前宣布，公司旗下的天貓、阿里小貸、余額寶將與汽車廠商共同推出汽車金融方案，在購車時的買車款可以在余額寶賬戶內(nèi)獲取增值后再支付給廠商。業(yè)內(nèi)人士對記者表示，互聯(lián)網(wǎng)巨頭出擊汽車金融業(yè)務(wù)，將給傳統(tǒng)汽車信貸銷售模式帶來影響，也將給諸多布局傳統(tǒng)汽車金融業(yè)務(wù)的上市公司帶來挑戰(zhàn)。

　　先開后買與分期付款

　　阿里巴巴旗下天貓日前宣布聯(lián)合阿里小貸、余額寶、汽車廠商共同推出整車購買增值服務(wù)。與消費(fèi)者需要將預(yù)付款交由4S店等汽車經(jīng)銷商不同，通過阿里渠道購買汽車的消費(fèi)者可以用余額寶取代傳統(tǒng)預(yù)付款模式，并能享受購車款3個月的增值收益。同時阿里巴巴還根據(jù)消費(fèi)者網(wǎng)購信用數(shù)據(jù)，對消費(fèi)者提前授信，并推出18期無息分期購車業(yè)務(wù)。

　　天貓相關(guān)人士對中國證券報記者介紹說，此次天貓汽車金融服務(wù)主要分為兩部分，一部分針對資金充裕的余額寶用戶。這部分用戶有能力全款買車，不過不需要提前將全部車款給汽車廠商，而是可以將全部或者一部分資金凍結(jié)在自己的余額寶中。用戶完成資金凍結(jié)之后，憑身份證和電子核銷碼去4S店洽談并完成核銷手續(xù)，約定提車時間。提車之后，購車資金將繼續(xù)凍結(jié)三個月，期滿才解凍打給廠商賬戶；而這三個月的收益歸用戶所有。

　　記者從汽車業(yè)內(nèi)了解到，目前上海大眾斯柯達(dá)、上海大眾、東風(fēng)雪鐵龍、東風(fēng)標(biāo)致等多家天貓官方旗艦店20多款車型已經(jīng)加入了這種“先開后買”的方式。有汽車廠商表示，“這種方式對用戶購車最大的好處是凍結(jié)資金的增值收益，相當(dāng)于獲得一定的購車優(yōu)惠，這部分優(yōu)惠是汽車廠商讓渡的利潤。”

　　另一部分則是針對非余額寶用戶或者資金不充裕的用戶，可以選擇先支付兩成首付款，剩余資金分期付款，可分期額度由阿里小貸根據(jù)用戶在天貓、淘寶網(wǎng)購信用和消費(fèi)數(shù)據(jù)而得。資金提供方依然為汽車金融公司，相當(dāng)于阿里小貸幫汽車金融公司進(jìn)行用戶審核，以實(shí)現(xiàn)實(shí)時授信、自動放款。分期方案首付兩成車款，最長18期，0利率、0手續(xù)費(fèi)。

　　目前參與分期付款模式試點(diǎn)的品牌包括上海通用雪佛蘭、上海通用別克等旗艦店，試點(diǎn)限定上海、浙江、福建、廣東等部分地區(qū)。與傳統(tǒng)汽車金融公司或銀行信用卡信貸服務(wù)對消費(fèi)者貸款要求為首付三成且需要提供身份證、駕照、房產(chǎn)證、銀行流水等多種材料相比，天貓分期購買車僅需要兩成首付，在線上授信過程中，用戶無需提供任何資料，阿里會根據(jù)其在平臺上留存的消費(fèi)數(shù)據(jù)，給出實(shí)時授信額度。

　　業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，阿里巴巴此舉將此前推出的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與汽車金融巧妙結(jié)合，在方便消費(fèi)者購車的同時也能鎖定自己的目標(biāo)客戶；同時消費(fèi)者網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)記錄方面的大數(shù)據(jù)也足以支撐其推行購車款分期模式。

　　上市公司布局提速

　　阿里此舉給正在汽車金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域跑馬圈地的“傳統(tǒng)”汽車制造和貿(mào)易類企業(yè)帶來壓力。龐大集團(tuán)(行情，問診)人士向中國證券報記者透露，公司汽車金融業(yè)務(wù)板塊將面臨分流的挑戰(zhàn)。

　　目前相關(guān)上市公司正加速布局汽車金融業(yè)務(wù)板塊。以長城汽車(行情，問診)為例，公司在2013年8月收到的《中國銀監(jiān)會關(guān)于長城汽車股份有限公司籌建汽車金融公司的批復(fù)》，批復(fù)允許公司與合作方聯(lián)合籌建汽車金融公司，并在6個月內(nèi)完成籌建工作。2014年年初，便傳出天津長城濱銀汽車金融公司已完成籌建并匯報天津銀監(jiān)局待批的消息，成立后將是天津第一家汽車金融公司。

　　長城汽車金融總經(jīng)理楊鎧榮曾表示，公司主要從事個人購車貸款和經(jīng)銷商庫存融資，輔以經(jīng)銷商建店貸款等業(yè)務(wù)。公司會推出例如季節(jié)性非等額還款等一系列創(chuàng)新型個人購車貸款模式，以及規(guī)則較靈活的庫存融資產(chǎn)品。計劃2014年優(yōu)先保障服務(wù)長城汽車經(jīng)銷產(chǎn)業(yè)鏈，2015年逐步滲透到尚未成立汽車金融公司的中小汽車品牌市場。

　　汽車品牌經(jīng)銷商在汽車金融方面布局則更為明顯。以龐大集團(tuán)為例，公司前任董事會秘書車少華曾對中國證券報記者表示，汽車金融和斯巴魯汽車業(yè)務(wù)將是未來公司業(yè)績最大的看點(diǎn)。龐大集團(tuán)在2013年年報中表示，公司是最早從事汽車金融業(yè)務(wù)的汽車經(jīng)銷企業(yè)，獨(dú)創(chuàng)的“冀東模式”有力的促進(jìn)了公司汽車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。2013年，公司繼續(xù)豐富汽車金融品種，與多家金融機(jī)構(gòu)開展合作，特別是公司自身的融資租賃業(yè)務(wù)為公司貢獻(xiàn)了很大的利潤。

　　隨著中國汽車市場的變化，部分上市公司在汽車金融方面的創(chuàng)新業(yè)務(wù)也在加速優(yōu)化。2014年7月《中央和國家機(jī)關(guān)公務(wù)用車制度改革方案》發(fā)布，要求取消副部級以下領(lǐng)導(dǎo)干部用車，取消一般公務(wù)用車，并將普通公務(wù)出行社會化，適度發(fā)放公務(wù)交通補(bǔ)貼。隨著中國公務(wù)用車制度的改進(jìn)，國機(jī)汽車(行情，問診)已經(jīng)開發(fā)面向國家機(jī)關(guān)公務(wù)用車的創(chuàng)新型租賃產(chǎn)品“公務(wù)通”，主要面向公務(wù)用車群體。目前已經(jīng)有一些政府部門開始咨詢汽車租賃事宜。

　　由“大數(shù)據(jù)”催生的阿里巴巴新業(yè)務(wù)，給這些傳統(tǒng)汽車金融業(yè)務(wù)帶來挑戰(zhàn)。有分析認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)公司全面出擊互聯(lián)網(wǎng)汽車金融，傳統(tǒng)汽車信貸銷售模式將面臨被顛覆的危險；阿里巴巴一旦涉及大額信貸并激活阿里小貸等資金資源，勢必會分流他們的業(yè)務(wù)。

　　不過，多位業(yè)內(nèi)人士稱，目前的直接影響尚不明顯。前述龐大集團(tuán)人士表示，目前來看，阿里的汽車金融業(yè)務(wù)對公司汽車金融業(yè)務(wù)板塊的直接影響并不存在。“中國汽車金融市場空間較大，阿里此類業(yè)務(wù)剛剛起步，發(fā)展也將面臨來自此前在該業(yè)務(wù)板塊已有布局的不少公司的諸多門檻。”

　　助推大額商品O2O

　　實(shí)際上，阿里本身也并沒有將此類創(chuàng)新業(yè)務(wù)看作對傳統(tǒng)汽車金融的挑戰(zhàn)。天貓汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，分期購并不會對傳統(tǒng)貸款渠道產(chǎn)生影響，主要是為汽車廠商帶來更多增量，比如部分線下難以貸款卻在淘寶上擁有良好消費(fèi)記錄的人群。

　　記者從業(yè)內(nèi)了解到，雖然有“先鋒派”汽車廠商熱情參與，但是對于阿里此項業(yè)務(wù)也保持了相對謹(jǐn)慎態(tài)度。“不少汽車廠商旗下都有自己的汽車金融公司，在拓展天貓客戶的同時，不得不考慮其對本身業(yè)務(wù)的分流影響。”相關(guān)汽車專家分析說，目前不少汽車廠商的態(tài)度是“小范圍嘗試”。

　　無論是阿里等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，還是汽車生產(chǎn)和銷售巨頭，在加緊布局汽車金融的同時，都面臨汽車作為大宗商品難以實(shí)現(xiàn)線上線下互動銷售的尷尬局面。

　　汽車業(yè)內(nèi)人士透露，受制于身份核驗、物流配送等諸多條件的限制，以汽車為代表的大宗商品從線上到線下形成完整消費(fèi)和交割周期一直較為困難。諸多電商所采取的形式主要是線上交付定金，線下完成提車的模式。以天貓商城東風(fēng)標(biāo)致為例，凡在特定日期內(nèi)購買301等多款汽車產(chǎn)品的用戶，可以在線支付500元定金，并在特定日期前到線下經(jīng)銷商完成核銷提車流程，即可享受500元抵1000元優(yōu)惠。

　　“但這顯然不是真正的O2O模式。”有電商業(yè)內(nèi)人士對記者稱，真正的O2O電子商務(wù)模式，需具備四大要素：獨(dú)立網(wǎng)上商城、可信的網(wǎng)站認(rèn)證、在線網(wǎng)絡(luò)廣告營銷推廣、全面社交媒體與客戶在線互動等。

　　“但阿里推出的此番創(chuàng)新，表明互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)不僅僅是一個賣車的渠道，而是能夠通過互聯(lián)網(wǎng)金融的支撐，加速推進(jìn)作為大額商品消費(fèi)的汽車O2O。”前述電商人士分析道，在互聯(lián)網(wǎng)金融的幫助下，未來或有更多的整車購買將在線上完成。